1937年“七七事变”后，中共地下党员江波随国民党宣子奇部移驻上海。中共敌工部部长赵一青命令江波查清地下电台暴露原因和‘高船密谈’内幕。淞沪会战爆发，为消除日特对淞沪之战的威胁，国民党军令部采纳江波方案，决定对井上机关实施“刮骨”打击，江波担任突击队队长。后撤突围时，为掩护何昆送出重要情报，江波身负重伤。上海沦陷，江波受命国民党军令部潜回上海组建秘密情报网，与曾是敌手的黄埔同学、国民党军统特务何昆不期而遇。为锄奸抗日，江波、何昆、尤佳丽、康瑛等国共两党人员相互配合，及时获取日军情报……

1937年7月7日卢沟桥事变爆发，日寇全面进攻中国，在上海民情激愤，民众纷纷走上街头游行，一致要求政府抗日。 中共地下党上海领导人赵一清指示江波了解国民党上层对“七七事变”的反映，此时国民党军京沪守备师师长宣子奇化妆潜入上海，此举引起了江波的保安三团和军统驻上海站的何坤以及日本驻沪特务机关的关注。 江波与康瑛接头时，因被“七七事变”日本侵华事件的影响，情绪激动，要求与赵一清见面，请求上前线抗日。 赵一清在前往与江波接头时被军统特务刀疤脸认出，何昆指挥大批军统特务包围了街头地点，一场激烈的枪战后赵一清 掩护 江波脱身，而自己却倒在军统特务的枪口下。赵一青牺牲后，江波万分悲痛。